央广网北京7月18日消息（记者张瑜瑜） 日前，“资舟投资夏季策略报告会”在北京长安街W酒店风尚厅隆重举办。作为资舟投资的年度行业盛事，此次报告会共吸引了来自投资研究机构、行业客户、合作伙伴及媒体等的130余人到场，共话行业前景并展望行业发展。不论是内容丰富的嘉宾演讲，还是趣味十足的精彩互动，此次策略报告会都为与会观众带来了一场关乎基金行业的“视听盛宴”。
“资舟”二字，取自春秋时期陶朱公范蠡“旱则资舟，水则资车”的商业思想，资舟投资秉承在风险可控的基础上为用户追求更高收益的投资理念为宗旨，缔造中国资本市场上专业的MOM基金管理人。
打造稳健基金模式 步步为“赢”
资舟投资副总裁王静发表开幕演讲，王静女士对嘉宾的莅临和出席表示感谢，她介绍，短短六个月，资舟从体系架构、内部管理、业务方向等都发生了很大的变化，特别是机构业务的转型与机构部人员的调整，使得资舟的客户群体集中到了机构客户方。资舟投资遵循基金市场规律，彰显基金管理人全面化布局的眼光，在金融监管力度加大之时，践行稳健的基金模式，并以此打造良好的基金运营生态。
王静介绍，一直以来，资舟都是以“把握需求与机遇，遵循市场规律、稳健经营”作为经营理念与核心价值观，第一年在IT搭建、基础尽调方面投入了大量的时间和精力，分别在北京、上海、深圳建立了数据中心与主机房。第二年成立了资舟观复母基金，积累了大量的个人基础客户和部分机构客户资源。第三年成功向机构客户转型，并在投研方面取得了优异的成绩以及行业内的认可，包括获得“2016年度最佳新锐私募基金管理人百舸奖”等诸多奖项。
“专心、专注、专一”缔造了今天的资舟投资。资舟始终保持和传承着这一个特点，为了更好的做好一件事情，年初公司加大内部建设与管理，成立了前台业务拓展中心，包括机构业务部、资产管理部、策略研究部，成立了中台基金运营中心，包括产品部、基金会计部、法律合规部，成立了后台运营服务中心，包括人力资源部、财务审计部、行政部。先后出台了项目绩效奖金管理办法、中后台绩效考核管理办法，从而完善前、中、后台的考核与激励机制，有效推动前台业务发展与中后台服务质量的提升。
未来，资舟投资将聚焦需求，把握机遇，优化自身，才能审时度势，适应市场新变革，不断增强自身核心竞争力，形成规模化优势，为客户与自身带来长远效益，开创和谐双赢的良好局面。
2017年的资舟投资 自我突破
不管是“顺应时代”，还是“自我修炼”，在这一年中，资舟投资的发展早已有目共睹。资舟投资投研部负责人李佩泽向在场来宾介绍了具体成果。
首先，在产品上，资舟投资以基金为主线。在运作上，基金在投资研究、基金运营、信息技术、法律合规等方面力求做到精益求精，在挖掘潜在风险等各个层面，可为用户提供更为全面的风险管理。
在人员分布上，资舟投资涵盖资产管理、策略研究、信息技术、机构销售及公司职能等各个层面。2017年，公司人员整体扩张了25%，并将投资研究部门及信息技术部门的人员扩张两倍。值得一提的是，资舟投资的投资研究部门于今年建立“科学家工作站”，以强化资产管理组合，为投资者创造价值。
在产业合作上，从2015年到2017年，公司的合作伙伴正在步步壮大。目前，资舟投资已与安信基金、中融信托、平安信托、国金财富、长安信托、中辉期贷、米多财富、嘉实财富、中信证券及中泰证券等成为了合作伙伴。
最后，打造一个完备的基金信息技术平台，需要包含金融数据、归因数据、交易数据、行情数据、尽调数据、基金数据及风险数据等的诸多数据流。而资舟投资也将秉承这些要素，为产业用户打造最完善的基金信息数据平台。
产品+市场+策略，全面解读资本市场
市场波澜起伏，基金行业姿态万千，那么在刚刚过去的2016及2017年上半年，市场情况如何？资舟投资集团的首席策略官朱科为从产品表现、市场回顾和策略展望等方面就基金行业前段时间的表现情况与在场嘉宾进行了分享。
在产品表现上，从年化收益、波动率、最大回撤及夏普比率上来看，基金产品整体表现平稳。在经历了第二季度市场结构大幅调整，各类主流策略出现一定程度调整的情况下，资舟观复MOM基金依托完善的风控措施及积极主动的策略调整，有效化解了市场风险，使得基金产品在2017年上半年的综合表现依旧好于市场其他策略及同类产品。
市场回顾方面，对于股票市场而言，不管是“股灾4.0”抑或“APLFA2.0的黑天鹅时代”，都是价值观的重构。政策层的监管文件频出，IPO加速、打击题材炒作、规范大股东减持以及全市场去杠杆等措施让大家意识到：市场化的运作模式对引导基金的实际效果影响至关重要，因此，政府引导基金发展的市场化趋势越来越明显。中国A股将纳入MSCI新兴市场指数，这将基金行业置于“天平”的两端，纳入A股强化了MSCI的完整性，短期影响主要是投资者情绪方面的提振，中长期来看则会对投资者结构产生深远影响。
从衍生品市场来看：商品期货市场今年上半年进入到“调整与博弈”的时代，期货市场震荡加剧，商品各品种的价格波动要比指数波动更为剧烈，大部分商品品种的走势也更加曲折。而去产能、去库存及供给侧结构性改革等相关政策的持续推进，也会对大宗商品的价格产生扰动，从而影响到整个商品期货市场。相反，期权市场则处于稳步发展的状态。自2015年上市以来，50ETF期权的成交量及持仓量持续创出新高。今年新上市的白糖期权和豆粕期权也为未来整个衍生品市场的发展打下了坚实的基础。
从策略展望上来看，针对难以琢磨的市场走向，资舟投资致力于四点：加大投研力度、更为精细化的投资顾问储备、风险管理子基金的完善及投资策略的积极调整。特别是在策略调整上，资舟投资致力于在风险可控的基础上，更为积极主动地优化投资策略配置，希望以专业、严谨的投资研究为基础，为我们的客户提供优质的投资理财产品和专业的投资服务。
数学模型解读市场，实现高水准量化预测
艾叶投资的创始人及总经理张华博士作为资舟投资的受邀嘉宾进行演讲。他以风趣幽默的“数学语言”来为大家解读了一个道理：因果关系规避不确定性。针对风起云涌的资本市场，该如何“预测”？
交易本身就是“预测”的过程，在投资研究领域经验丰富的艾叶投资擅长使用数学模型理解市场行为，用量化交易力求为投资者追求与市场无关的绝对收益。量化对冲基金以纯熟的专业技术实现风险剥离，指数增强型基金以领先的数据模型达到“事半功倍”，量化多策略基金以庞大的核心资源实现“精密布局”，CTA策略基金以宝贵的实战经验来“扩大优势”。特别值得一提的是，量化选股策略通过追踪观察全市场最活跃股票，利用量化选股模型，在流动性较高的股票当中，甄选出一篮子股票以求得战胜指数，获取丰厚稳定的超额收益。
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